Начало 2025 года стало для российской нефтегазовой логистики временем жесточайшего стресса. Январский санкционный удар по 180 судам «теневого флота» парализовал часть экспортных потоков, вызвал коллапс с разгрузкой в китайских портах и заставил трейдеров лихорадочно искать обходные пути. При этом железнодорожные перевозки нефтегрузов рухнули, а внутренняя логистика переключалась на автотранспорт. В этом материале на основе российских отраслевых изданий и экспертных комментариев разбираемся, как нефтегазовая логистика проходила проверку на прочность в первом квартале 2025 года.
Танкерный коллапс: санкционный удар по теневому флоту
10 января 2025 года Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) ввело беспрецедентные санкции против российского нефтяного сектора. Под ограничения попали «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз» и более 180 судов, которые Вашингтон квалифицировал как «теневой флот» . Это был самый масштабный удар по танкерной логистике с начала войны.
Алексей Громов, главный директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов, в интервью порталу «Нефть и Капитал» оценил последствия:
«Предыдущие санкции США против российского нефтяного флота вводились в меньших масштабах. А теперь разом «накрыло» более 180 судов. В один момент к этому адаптироваться не получится, трейдерам понадобится время. Если сейчас из-за опасений китайских компаний в китайском порту Шаньдун не могут разгрузиться некоторые танкеры из РФ, то впереди еще потенциальные проблемы с отгрузкой в индийских портах, до которых суда, загрузившиеся в декабре, еще не дошли. А ведь под санкциями теперь и страховщики, которые аккредитованы в Индии. Я считаю, что в ближайший месяц или два РФ не избежать сокращения экспорта нефти на 10-15% от уровня декабря 2024-го» .
Последствия не заставили себя ждать. К 14 января 2025 года около 65 нефтяных танкеровостались у берегов Китая, России и Сингапура . Китай, опасаясь перебоев в поставках на фоне ужесточения американских ограничений, начал срочно закупать нефть с Ближнего Востока, из Африки, Северной и Южной Америки . 15 января 5 танкеров, загруженных 4 млн баррелей российской нефти марок «Сокол» и ESPO, простаивали у берегов Китая, а китайские порты отказывались их принимать .
Танкерный маневр: как рынок адаптировался
Несмотря на катастрофический прогноз, рынок продемонстрировал феноменальную гибкость. Уже 16 января Reuters сообщил, что один из подсанкционных танкеров начал разгрузку нефти в порту, который управляется Shandong Port Group . Судовые брокеры не исключали увеличения числа перегрузок топлива с судна на судно и использования небольших портов для обхода ограничений .
В пресс-службе «Газпром нефти» заявили, что компания подготовилась к различным сценариям, что позволяет сохранить устойчивость бизнеса . Правительство РФ также намерено было проанализировать ситуацию и принять меры для минимизации последствий.
Ключевой сорт нефти ESPO продолжал экспортироваться, при этом подсанкционные суда заменялись не попадающими под ограничения США. Из 27 грузов, погруженных с 10 января по 2 февраля, лишь два были загружены на подсанкционные суда .
Секрет устойчивости крылся в структуре мирового танкерного флота. Из 575 судов так называемого «теневого флота» под санкции попали только 245 . Это оставляло значительное пространство для маневра. Кроме того, сам рынок морских перевозок исторически отличается высокой адаптивностью к внешним ограничениям.
Ценовой фактор: дисконт растет, но экспорт не падает
Не менее важным оказался ценовой фактор. Российская нефть уверенно преодолела потолок цен в $60: Urals с отгрузкой из Приморска торговалась по $64,3, а элитный сорт ESPO из Козьмино — по $74,2 за баррель .
Дисконт на Urals достиг $14,32 за баррель, однако в условиях общего роста нефтяных цен этот дисконт не был критичен для экспортеров . Рынок нашел новую точку равновесия, где повышенные логистические издержки компенсировались привлекательными ценами для покупателей.
Результат оказался впечатляющим. Выручка российских нефтяных компаний в январе 2025 года выросла почти на миллиард долларов — до $15,77 млрд . Экспорт сырой нефти принес дополнительные $580 млн (до $9,82 млрд), нефтепродукты добавили $360 млн (до $5,95 млрд). При этом физические объемы поставок почти не изменились — 7,4 млн баррелей в сутки против декабрьских 7,39 млн .
Железная дорога: падение погрузки и переход на автотранспорт
Пока танкерный флот лихорадочно перестраивался, железнодорожная логистика демонстрировала устойчивое падение. По данным исследования INFOLine «Нефтяная, газовая и угольная промышленность России», в январе–марте 2025 года объем перевозок нефтеналивных грузов снизился на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом 2024-го, составив 54,8 млн тонн . Грузооборот сократился на 5% в годовом выражении, достигнув 88,1 млрд ткм.
Погрузка нефтеналивных грузов на сети ОАО «РЖД» в январе–марте 2025 года уменьшилась на 5,9% — до 50,2 млн тонн .
Причины падения аналитики связывали с изменением норм заадресовки порожних вагонов на РЖД с октября 2024 года. Мера нацелена на вывод из оборота избыточного парка цистерн, что особенно актуально для припортовых станций, где простаивающие вагоны создают помехи инфраструктуре . Однако новый подход привел к снижению погрузки — объем не вывезенных грузов рос, а часть грузоотправителей переходила на автомобильный транспорт .
Мартовская статистика подтвердила этот тренд. Погрузка нефти и нефтепродуктов на РЖД в марте 2025 года снизилась до 17,1 млн тонн, что на 8% меньше, чем за аналогичный период 2024 года .
Основной спад сформировался за счет:
- экспорта мазута (-9%)
- внутренних перевозок мазута (-13%)
- экспорта нефти (-30%)
- экспорта прочих темных нефтепродуктов (-40%)
При этом позитив для РЖД удалось достигнуть только за счет экспорта светлых нефтепродуктов:
- бензина ушло за рубеж в 1,8 раза больше, чем за март 2024 года
- керосина — в 1,9 раза больше
- масел и смазок — в 1,4 раза больше
Топливо ушло на автотранспорт
По внутренним перевозкам светлых нефтепродуктов на РЖД в марте отмечен спад от 2% до 12%. Опросы респондентов свидетельствовали о проблемах с отправками топлива из-за ограничений на перемещения порожних цистерн. В связи с этим поставки топлива в ряде случаев переключались на автомобильный транспорт .
Исключение составили только внутренние перевозки керосина — они связаны с цепочками поставок для российских аэропортов и находятся под особым контролем .
В минусе также оказались внутренние отправки темных нефтепродуктов — от 5% до 14%. Необычным стало ухудшение динамики перевозок битума и гудрона — эксперты ожидали по весне улучшений в связи с активизацией ремонта и строительства автодорог .
Северный завоз: рекордные поставки в труднодоступные регионы
На фоне проблем с экспортной логистикой внутренние поставки в северные регионы демонстрировали уверенный рост. «Газпром нефть» в 2025 году на 8% нарастила объем поставок нефтепродуктов в труднодоступные регионы России .
В Ханты-Мансийский, Ямало-Ненецкий и Чукотский автономные округа, Хабаровский край и Якутию компания доставила свыше 389 тысяч тонн автомобильного и авиационного топлива. Основу поставок составили адаптированные к экстремально низким температурам автомобильные бензины, а также зимнее и арктическое дизельное топливо .
Для выполнения предзимнего завоза компания задействовала мультимодальную логистическую схему, интегрировав железнодорожные, речные и морские перевозки. На всем маршруте следования сохранность и качество нефтепродуктов обеспечивала автоматизированная система мониторинга «Нефтеконтроль – Газпром нефть» .
Дмитрий Шепельский, директор по региональным продажам «Газпром нефти», подчеркнул:
«Своевременное формирование запасов топлива с улучшенными низкотемпературными свойствами является фундаментом жизнеобеспечения северных территорий. Для бесперебойной работы транспорта, коммунальных служб и промышленности в период пиковых морозов компания выстраивает оптимальные цепочки поставок. Эта система позволяет всего за пять месяцев навигации полностью обеспечить каждый регион качественными нефтепродуктами» .
Отдельным направлением стал ежегодный завоз авиационного керосина в ключевые аэропорты Якутска, Салехарда и Чукотки .
Росатом и единый морской оператор
«Росатом» в 2025 году досрочно обеспечил северный завоз на Чукотку в рамках пилотного проекта. Общий объем составил 159,22 тыс. тонн, включая 152,44 тысячи тонн нефтепродуктов и 6,77 тысячи тонн контейнерных грузов .
Для транспортировки были задействованы семь судов: пять танкеров и два сухогруза. Ярослав Мамонов, заместитель губернатора Чукотского автономного округа, высоко оценил сотрудничество:
«Хочу поблагодарить за профессионализм и слаженную работу с округом, позволившую завершить северный завоз в регион в рекордные сроки. Силами единого морского оператора с опережающими темпами была обеспечена мультимодальная перевозка грузов, включая такую специфическую опцию, как выгрузка на необорудованный берег. Благодаря этому все села на необорудованном берегу были обеспечены топливом уже в августе» .
С начала 2026 года успешный опыт новой системы организации северного завоза будет внедрен в других арктических регионах: Республике Саха (Якутия), Камчатском крае, Красноярском крае, Архангельской области, Сахалинской области, Хабаровском крае .
Портовый срез: нефть растет, нефтепродукты падают
Статистика Ассоциации морских торговых портов за январь–октябрь 2025 года дает полную картину портовой логистики. Общий грузооборот морских портов России снизился на 1,5% до 732,6 млн т, однако внутри этого падения скрывалась разнонаправленная динамика .
Наливные грузы:
- Перевалка наливных грузов снизилась на 0,7% до 369,7 млн т
- Нефтепродукты сократились на 6,6% до 102,1 млн т
- Сырая нефть выросла на 2% до 229,5 млн т
- СПГ вырос на 3,1% до 30,4 млн т
Экспорт и каботаж:
Бассейны:
- Дальневосточный бассейн: +5,1% до 207,1 млн т
- Арктический бассейн: -5,3% до 73,3 млн т
- Балтийский бассейн: -0,9% до 226,6 млн т
- Азово-Черноморский бассейн: -6,1% до 219,1 млн т
- Каспийский бассейн: -14,6% до 6,5 млн т
СПГ-логистика на суше: газомоторные тягачи выходят на трассы
Параллельно с морскими перевозками развивалась и сухопутная газомоторная логистика. В сентябре 2025 года к флоту компании NATCAR присоединились 50 новых тягачей КАМАЗ-54901 на СПГ .
География СПГ-доставки расширилась: теперь тягачи на сжиженном природном газе совершают первые коммерческие рейсы по маршруту Екатеринбург – Москва .
В пресс-службе Северо-Западного управления Ростехнадзора отметили важность этого события для всей отрасли:
«Безусловно, это важный шаг масштабирования СПГ-доставки. Но также это возможность изучать, как СПГ ведёт себя на разных трассах, с разными грузами и в разную погоду. Эти данные помогут совершенствовать технологию, взаимодействуя с нашими партнёрами» .
Совместно с НОВАТЭК планируется расширять географию заправок, чтобы к 2027 году каждая третья фура между городами могла ездить на СПГ .
Прогнозы: адаптация продолжится
Алексей Белогорьев, директор по исследованиям и развитию Института энергетики и финансов, в комментарии порталу «Нефть и Капитал» дал среднесрочный прогноз:
«Отрасль в РФ почти на 90% обеспечивает себя всем необходимым. Что действительно для нее болезненно, так это потеря объемов экспорта. США пытаются его ограничить с сентября 2023-го, лишь понемногу увеличивая давление. За этими санкциями видится явный график, который корректируется в соответствии с балансом спроса-предложения на мировом СПГ рынке. Пока он дефицитный, рестрикции касаются только строящихся или планируемых СПГ-проектов в России. А вот после 2026 года, когда прогнозируется профицит из-за новых мощностей по сжижению на мировом рынке, можно смело ждать санкций и против уже действующих проектов вроде «Ямал СПГ»» .
Эксперт топливного рынка Анастасия Бунина прогнозировала подорожание топлива на АЗС: «До этого цены в оптовых закупках на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже держались довольно долго, если не учитывать незначительных колебаний. В марте ситуация изменилась» .
Внешний контур: 16-й пакет санкций ЕС
24 февраля 2025 года Евросоюз принял 16-й пакет антироссийских санкций. В отношении нефтегазовой логистики были введены новые ограничения:
- Расширение запрета на поставки товаров, технологий и услуг для выполнения нефтяных проектов в России, таких как «Восток Ойл»
- Запрет на временное хранение на территории ЕС нефти и нефтепродуктов из РФ, независимо от цены и конечного пункта назначения
Особое внимание уделено компьютерным программам из сферы геологоразведочных работ, чтобы сильнее сократить возможности РФ в поиске нефти и газа и их добычи .
