Начало 2024 года стало для российского нефтегазового бизнеса временем жесткой проверки на прочность. Санкции США ударили по СПГ-проектам, атаки дронов выводили из строя НПЗ, а добыча нефти сокращалась под давлением сделки ОПЕК+. При этом финансовая отчетность крупнейших игроков демонстрировала впечатляющий рост: выручка сектора взлетела на треть, а прибыль «Роснефти» подскочила почти на 93%. В этом материале на основе официальных данных и отраслевых изданий разбираемся, как нефтегазовый бизнес России проходил первый квартал 2024 года.
Финансовый триумф на фоне санкций
Главным сюрпризом начала 2024 года стали финансовые показатели отрасли. Выручка крупных и средних российских нефтегазовых предприятий в первом полугодии (январь–июнь) выросла до 38,3 трлн рублей, что на 34,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года . Для сравнения: несырьевой сектор показал рост лишь на 19,5% .
Совокупная выручка среднего и крупного российского бизнеса в январе–июне составила 137 трлн рублей, увеличившись на 23,3%. Удельный вес нефтегазового сегмента в общей выручке вырос с 26% до 28%, тогда как доля несырьевого сектора сократилась с 74% до 72% .
Президент аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza Елена Трубникова объяснила эту динамику: «Значительного роста нефтегазовым предприятиям удалось добиться благодаря слабому рублю на фоне роста мировых цен на нефть» .
Особенно впечатляющие результаты показала «Роснефть». Чистая прибыль компании в первом квартале 2024 года выросла на 92,8% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 486 млрд рублей (примерно 5,4 млрд долларов) . Глава компании Игорь Сечин связал этот успех с ростом нефтяных доходов: «В январе–апреле 2024 года объем нефтяных доходов удвоился по сравнению с прошлым годом, достигнув 3,3 трлн рублей» .
Примечательно, что компания достигла таких показателей «несмотря на волатильность рыночных цен и усиление внешнего давления, включая новые санкции недружественных стран, а также влияние соглашения ОПЕК+ на операционные показатели» .
Добыча: нефть падает, газ растет
Физические показатели добычи в первом квартале демонстрировали разнонаправленную динамику.
Нефтяной сектор оказался под давлением сделки ОПЕК+. По данным Высшей школы экономики, добыча нефти в России в первом квартале снизилась на 1,8% по сравнению с прошлым годом, составив 195,7 тыс. тонн . «Роснефть» отчиталась о снижении добычи жидких углеводородов на 3,8% — до 47,1 млн тонн за квартал .
Газовая отрасль, напротив, демонстрировала уверенный рост. Общая добыча природного газа в России за первый квартал увеличилась на 10,6%, достигнув 164 млрд кубометров . Производство СПГ выросло на 5,5% — до 9 млн тонн .
СПГ-проекты под ударом
Самым драматичным событием первого квартала стали проблемы с проектом «Арктик СПГ-2». По данным газеты «Ведомости», в феврале 2024 года добыча газа на проекте рухнула втрое по сравнению с январем и в пять раз — к уровню декабря 2023-го .
В феврале добыча составила всего 83 млн кубометров. Для сравнения: в декабре 2023-го, когда компания готовилась к запуску первой линии завода, этот показатель достигал 425 млн кубометров .
Аналитики связали резкое падение с нехваткой танкеров-газовозов для проекта на фоне международных санкций . В конце марта вице-премьер Александр Новак заявил о запуске первой очереди «Арктик СПГ-2», но на официальном уровне подробностей не раскрывалось .
Дополнительный удар по СПГ-сектору нанесли санкции США. В начале января Минфин США внес компании «Газпром СПГ Портовая» и «Криогаз-Высоцк» «Новатэка» в санкционный список . По оценке Международного энергетического агентства, это может привести к резкому сокращению производства на этих заводах, поскольку потенциальным грузам будет сложно найти локации для сбыта .
Примечательно, что в целом за 2024 год Россия увеличила производство СПГ на 8% (более чем на 3 млрд куб. м), при этом на Азию приходилось около половины всего экспорта . Однако 2025 год может принести снижение экспорта СПГ примерно на 5% из-за санкционных ограничений .
Нефтепереработка: атаки дронов и рост производства
Март 2024 года запомнился серией атак беспилотников на российские НПЗ. 12 марта дроны атаковали нефтеперерабатывающий завод в Кстово (Нижегородская область), 13 марта — Рязанский НПЗ .
Однако Александр Новак заявил, что нефтяным компаниям удалось увеличить производство бензина благодаря наращиванию мощностей на других заводах: «Наши компании уже увеличили существующие мощности и загрузку, что позволило поставлять дополнительные объемы бензина и дизельного топлива на биржу. Заводы часто загружены не полностью, и их мощность регулируется потребностями рынка. Тем не менее, их загрузка в последнее время выросла» .
По данным Росстата, производство бензина в России с 18 по 24 марта 2024 года снизилось на 7,4% по сравнению с предыдущей неделей и составило 754 600 тонн. Производство дизеля за ту же неделю увеличилось на 0,6% — до 1,648 млн тонн .
Экспорт и цены
Несмотря на санкционное давление, экспортные потоки перестраивались. Средняя цена российской нефти марки Urals в первом квартале 2024 года составила 67,6 доллара за баррель— на 7% ниже уровня четвертого квартала 2023 года. Спред между Brent и Urals увеличился до 16 долларов за баррель .
При этом экспорт сырой нефти вырос за счет поставок в Китай, Индию и Турцию . В Высшей школе экономики отмечали, что снижение переработки нефти в странах ОЭСР компенсировалось ростом в Азии .
Лицензионная гибкость
В мае 2024 года правительство приняло важное решение для поддержки газодобывающих компаний. Постановление правительства N569 от 3 мая 2024 года позволило крупнейшим производителям газа продлевать сроки выполнения лицензионных обязательств до 4 лет .
За 2024 год этим правом воспользовались «Газпром», «Роснефть», «Газпром нефть» и «НОВАТЭК», скорректировав обязательства по 415 лицензиям на участки в Ямало-Ненецком автономном округе, Красноярском крае, Иркутской области, Якутии и Оренбургской области .
Всего комиссия Роснедр провела экспертизу 894 проектов разработки месторождений, 455 из которых предусматривали корректировку сроков выполнения работ .
Рыночный контекст
В первом квартале 2024 года мировые цены на нефть марки Brent выросли на 2,1% по сравнению с прошлым годом, достигнув 83 долларов за баррель . Поддержку ценам оказали сокращение добычи ОПЕК+, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и опасения перебоев в поставках.
Мировые цены на газ, напротив, упали до многолетних минимумов из-за теплой зимы в Северном полушарии и профицита на рынке. Объемы поставок СПГ сократились на 2,2 млн тонн по сравнению с прошлым годом .
В Сколтехе отмечали сохранение тренда на плавный рост цен на нефть и низкие цены на газ при росте поставок российского газа .
