Конец 2024 года стал для российского нефтегазового сектора временем подведения неоднозначных итогов. Доходы бюджета от отрасли выросли на 26% и достигли 11,1 трлн рублей, однако финальный аккорд года оказался смазан волатильностью цен и декабрьским падением. Добыча нефти снизилась почти на 3% под давлением сделки ОПЕК+, зато газовый сектор рванул вверх на 7,6%, а прибыль компаний увеличилась на 10%. При этом прирост запасов сократился до минимумов, а геологоразведка получила рекордные 355 млрд рублей. В этом материале на основе данных Минфина, Росстата, Роснедр и отраслевых изданий разбираем ключевые отчетные итоги 2024 года.
Нефтегазовые доходы: плюс 26%, но с оговорками
Главный финансовый итог года озвучил Минфин в середине января 2025 года: нефтегазовые доходы федерального бюджета за 2024 год составили 11,131 трлн рублей . Это на 26% больше, чем в 2023 году (8,822 трлн рублей), что свидетельствует о впечатляющем восстановлении после прошлогоднего спада.
Однако при сравнении с рекордным 2022 годом (11,586 трлн рублей) фиксируется некоторое снижение — около 4% в номинальном выражении . С учетом инфляции (примерно 10% за 2024 год) падение в реальном выражении выглядит более ощутимым. Кроме того, фактические доходы оказались на 178 млрд рублей ниже ожидавшегося Минфином уровня в 11,309 трлн рублей .
Рост доходов обеспечили два ключевых фактора: повышение цен на российскую нефть и ослабление рубля . Средняя цена Urals в 2024 году составила $67,85 за баррель против $62,99 в 2023-м . Дисконт к Brent сократился с 15,5% в начале года до 5-6% к концу 2024-го . При этом среднегодовой курс доллара подскочил до 91,6 рубля (против 67,5 рубля в 2022 году) .
Дополнительные нефтегазовые доходы, превысившие базовый уровень, составили 1,24 трлн рублей и были направлены в Фонд национального благосостояния. Правда, 1,3 трлн рублей из ФНБ одновременно использовали для покрытия бюджетного дефицита .
Вице-премьер Александр Новак в своей авторской колонке в журнале «Энергетическая политика» отметил, что доля нефтегазовых поступлений в федеральном бюджете по итогам года составила порядка 30% .
Добыча: нефть падает, газ растет
Физические показатели добычи в 2024 году продемонстрировали разнонаправленную динамику.
Нефтяной сектор оказался под давлением обязательств в рамках сделки ОПЕК+. Добыча нефти, по данным Росстата и Роснедр, составила 516 млн тонн . Это на 2,4–2,8% меньше, чем в 2023 году (530 млн тонн) . Снижение наблюдалось во всех ключевых нефтедобывающих регионах:
- Ханты-Мансийский АО (-4,9%)
- Татарстан (-3,2%)
- Башкортостан (-7,2%)
- Красноярский край (-3,9%)
- Сахалинская область (-4,6%)
При этом экспорт нефти вырос на 2,4%, достигнув 240 млн тонн . Россия сохранила статус одного из ведущих производителей и ключевого участника соглашения ОПЕК+, что позволяет оперативно реагировать на изменения рынка .
Газовая отрасль показала уверенное восстановление после спада предыдущих лет. Добыча газа достигла 685 млрд кубометров, что на 7,6% выше уровня 2023 года (636,7 млрд кубометров) . Рост связан с увеличением внутреннего спроса, развитием нефтегазохимии и расширением экспортных поставок .
Экспорт трубопроводного газа прибавил 15,6% — до 119 млрд кубометров . Поставки в Китай по газопроводу «Сила Сибири» досрочно вышли на максимальный контрактный уровень — 38 млрд кубометров в год . Поставки в страны Центральной Азии выросли в два раза .
Экспорт сжиженного природного газа (СПГ) увеличился на 4% — до 47,2 млрд кубометров(около 33 млн тонн) . Примечательно, что поставки в Европу в 2024 году выросли примерно на 18-20% по сравнению с прошлым годом, несмотря на санкционное давление. Доля российского газа в европейском импорте составила 54,45 млрд кубометров (трубопроводный газ + СПГ) .
Переработка: бензин под запретом, дизель в плюсе
Нефтеперерабатывающий сектор в 2024 году работал в режиме жесткого регулирования. Первичная переработка нефти составила 266,5 млн тонн — снижение на 3,1% к 2023 году . При этом глубина переработки выросла до 84,4% (плюс 0,3 процентного пункта) .
Производство топлива высшего экологического класса К5 значительно увеличилось относительно 2016 года: бензина — на 10,5% (41,1 млн тонн), дизельного топлива — на 25,9% (81,6 млн тонн) .
Для насыщения внутреннего рынка и стабилизации цен правительство в 2024 году вводило временный запрет на экспорт бензина . Ограничения действовали с 1 марта, смягчались с 20 мая по 31 июля, затем с 1 августа были возвращены в полном объеме и продлены до конца года . С 1 декабря по 31 января 2025 года вновь действовало разрешение на экспорт для производителей.
Объем торгов нефтепродуктами на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) достиг рекорда — почти 37,2 млн тонн, что на 20% выше 2023 года .
Запасы и геологоразведка: тревожный сигнал
Отчет Роснедр за 2024 год, опубликованный в мае 2025-го, содержал настораживающие цифры. Прирост запасов нефти (включая газовый конденсат) по категориям AB1C1 составил 516 млн тонн — ровно на уровне добычи . Это на 9% меньше, чем в 2023 году (566 млн тонн), и минимальный показатель с 2000-х годов.
Прирост запасов газа снизился на 6% — до 723 млрд кубометров (минимум с 2018 года) . Добыча газа (с учетом потерь) составила 684 млрд кубометров, то есть восполнение также оказалось на уровне добычи.
В 2024 году открыто 39 месторождений нефти и газа — на 4 меньше, чем годом ранее. Из них лишь два относятся к крупным . В Роснедрах ранее отмечали, что в последние годы 80-90% открываемых месторождений — мелкие и очень мелкие.
Объем финансирования геологоразведочных работ (ГРР) в нефтегазовой сфере увеличился примерно на 7% — до 355 млрд рублей . Компании-недропользователи вложили в геологоразведку 344 млрд рублей (+7,5%), федеральный бюджет — около 11 млрд рублей.
Прибыль компаний: плюс 10%, но не для всех
Анализ данных Росстата, проведенный РИА Новости, показал, что нефтегазовые компании стали самыми прибыльными в российской экономике по итогам 2024 года . Совокупная прибыль сектора составила 5,7 трлн рублей — рост на 10% по сравнению с 2023-м.
Для сравнения: финансовые и страховые компании заработали 3,2 трлн рублей (снижение на 2,1%), а оптовая торговля показала падение прибыли на 17,5% (до 3 трлн рублей) .
Однако внутри сектора картина оказалась неоднородной. Аналитики Т-Банка, подводя итоги отчетности, отмечали :
- Ростом прибыли отличились «Газпром нефть» (+25,2%), «НОВАТЭК» (+6,6%) и «Татнефть»(+6,3%).
- «Газпром» получил чистую прибыль после убытка в 2023 году.
- Наихудший результат у «Башнефти» (–41%) и «Сургутнефтегаза» (–83,3% за первое полугодие).
Наилучшую рентабельность по EBITDA традиционно показали «НОВАТЭК» (65,2%) и «Газпром нефть» (34,1%). Хуже всего с маржинальностью у «Башнефти» (16,5%) .
Капитальные затраты больше всего увеличили «Башнефть» (+13,1%), «Роснефть» (+11,2%) и «ЛУКОЙЛ» (+8,3%). «Татнефть» отличилась наибольшим снижением CAPEX (–23,5%) .
Долговая нагрузка: отрицательный чистый долг лишь у «ЛУКОЙЛа» и «Татнефти». Хуже всего ситуация у «Газпрома» (1,8х), «Башнефти» (1,2х) и «Роснефти» (1,2х). «Сургутнефтегаз»предпочел не раскрывать свою знаменитую «кубышку» в 6 трлн рублей .
Технологии и ТрИЗ: прорыв года
Отдельного внимания заслуживает отчет о завершении федерального проекта «Технологии освоения трудноизвлекаемых углеводородов» . Проект, реализованный в Ханты-Мансийском автономном округе для освоения баженовской свиты, принес впечатляющие результаты.
За период реализации проекта эффективность добычи ТрИЗ выросла в 3 раза — затраты на освоение сократились до 8,5 тыс. рублей за тонну по сравнению с 30 тыс. рублей в 2017 году . Ранее именно эта цифра называлась как цена отсечения, при достижении которой можно начинать промышленную разработку баженовской свиты.
В рамках проекта запущен техполигон, построено более 50 высокотехнологичных скважин, проведено более 1000 операций высокорасходного гидроразрыва пласта (ГРП). Благодаря проведенным работам был импортозамещен ряд технологий .
Кроме того, завершены отраслевые испытания первого отечественного флота ГРП — комплекса оборудования для главного метода повышения нефтеотдачи .
Восток Ойл и новые проекты
В 2024 году продолжилась активная работа над мегапроектом «Восток Ойл». Идет опытно-промышленная разработка Пайяхского, Ичемминского и Байкаловского месторождений, ведутся работы на магистральном нефтепроводе Ванкор — Пайяха — Бухта Север, готовится логистическая инфраструктура для наращивания грузооборота по Северному морскому пути .
Стартовало развитие Чонского кластера в Восточной Сибири с геологическими запасами свыше 1,7 млрд тонн нефти и 500 млрд кубометров газа, которые относятся к трудноизвлекаемым .
В газовой сфере началась добыча на Северо-Часельском месторождении (более 3 млрд кубометров газа в год) и на участке 3А ачимовских залежей Уренгойского месторождения (до 5 млрд кубометров газа и 1,5 млн тонн конденсата в год) .
Нефинансовая отчетность: прозрачность как тренд
В августе 2025 года в Совете РСПП по нефинансовой отчетности процедуру общественного заверения прошли отчеты за 2024 год от Группы «ЛУКОЙЛ» и Группы компаний «Зарубежнефть» .
Отчет «ЛУКОЙЛа» стал пятнадцатым нефинансовым отчетом компании, что свидетельствует о последовательном развитии процесса отчетности. Отчет «Зарубежнефти» — одиннадцатым. Оба документа комплексно отражают стратегии, системы управления и практику компаний в сфере устойчивого развития, включая воздействие на окружающую среду и вклад в достижение Целей устойчивого развития ООН .
