Сентябрь 2020 года стал для российского нефтегазового комплекса месяцем важных перемен. На фоне продолжающейся пандемии и ограничений ОПЕК+ отрасль демонстрировала первые признаки восстановления: добыча стабилизировалась, экспорт пошел вверх, а цены на газ начали долгожданный рост. При этом финансовые показатели оставались под давлением, а бюджет недосчитывался миллиардов. В этом материале на основе данных Минфина, Росстата, ФТС и отраслевых изданий разбираемся, чем запомнился сентябрь 2020 года для российского ТЭКа.
Цена на нефть: падение ниже $40
Сентябрь преподнес неприятный сюрприз на нефтяном рынке. Согласно данным Минфина России, средняя цена на нефть сорта Urals в сентябре 2020 года составила 40,91 доллара за баррель, снизившись на 8,1% по сравнению с августом .
Особенно тревожным стал момент, когда в первой декаде сентября стоимость Urals в Европе впервые с начала лета опустилась ниже психологически важной отметки $40 за баррель. По данным агентства Argus, 8 сентября цена на Urals в Северо-Западной Европе снизилась на $2,1 — до $38,24 за баррель (на условиях cif Роттердам) .
Эксперты Argus объясняли это ограниченным спросом на сырье и опасениями второй волны пандемии: «Переработчики во многих регионах мира снизили загрузку предприятий в связи с уменьшением доходности работы и накоплением больших объемов готовой продукции» . Ситуацию усугубило решение Саудовской Аравии снизить цены на октябрьские партии нефти для Европы и Азии до минимального уровня с мая, что стало сигналом о заметном падении спроса .
В январе-сентябре 2020 года средняя цена Urals снизилась в 1,6 раза по сравнению с аналогичным периодом 2019 года . Для сравнения: в действующем федеральном бюджете цена нефти на 2020 год была заложена в размере 42,4 доллара за баррель, а Минэкономразвития прогнозировало среднегодовую цену на уровне 41,8 доллара .
Добыча: Россия обгоняет Саудовскую Аравию
Несмотря на ценовое давление, физические показатели добычи внушали оптимизм. По данным ЦДУ ТЭК, в сентябре 2020 года в России было добыто 40,65 млн тонн нефти с газовым конденсатом . Среднесуточная добыча составила 9,93 млн баррелей .
Важное достижение сентября: Россия опередила Саудовскую Аравию по добыче нефти на 10,6%. По данным Росстата, добыча в России составила 9,907 млн баррелей в сутки, тогда как в Саудовской Аравии — только 8,957 млн баррелей . Для сравнения: США в сентябре добывали 10,737 млн баррелей в сутки, оставаясь мировым лидером .
В корпоративном разрезе картина выглядела следующим образом :
- Роснефть — 14,7 млн тонн в сентябре
- ЛУКОЙЛ — 5,78 млн тонн
- Сургутнефтегаз — 4,28 млн тонн
- Газпром нефть — 3,25 млн тонн
- Татнефть — 2,1 млн тонн
За девять месяцев 2020 года добыча нефти и газового конденсата в России составила 386,77 млн тонн, что на 7,8% ниже аналогичного периода 2019 года . Наименьшее сокращение среди крупных компаний продемонстрировал НОВАТЭК (-2,1%), а наибольшее — Татнефть (-12,5%) .
Газовый сектор: долгожданный рост цен
Самая оптимистичная динамика сентября наблюдалась на газовом рынке. Экспортная цена газа «Газпрома» в сентябре выросла на 32% по сравнению с августом — до 123,2 доллара за 1 тысячу кубометров . Это был значительный прорыв: в августе цена составляла всего 93 доллара .
Доходы компании от экспорта газа в сентябре увеличились на 23,7% по сравнению с августом, достигнув 1,97 млрд долларов . При этом физический объем экспорта снизился на 6,9% (до 16 млрд кубометров), но рост цены с лихвой компенсировал падение объемов .
В целом за январь-сентябрь 2020 года доходы «Газпрома» от экспорта снизились на 47,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года — до 16,245 млрд долларов, а физический объем экспорта упал на 12,4% — до 139,9 млрд кубометров .
Добыча газа в России за девять месяцев составила 499,82 млрд кубометров, сократившись на 8,1% в годовом выражении . В сентябре было добыто 55,58 млрд кубометров — всего на 0,6% меньше, чем в сентябре 2019 года .
Среди производителей газа выделялся НОВАТЭК, сохранивший лидерство среди независимых производителей: за девять месяцев компания увеличила добычу на 0,6% — до 52,8 млрд кубометров. «Газпром нефть» показала рост добычи газа на 8,4% (до 16,37 млрд кубометров) .
Экспорт: восстановление объемов
Сентябрь продемонстрировал уверенный рост экспортных поставок в физическом выражении, хотя денежные показатели оставались под давлением из-за низких цен.
Нефть: физический экспорт российской нефти в сентябре вырос на 12% по сравнению с августом — до 18,38 млн тонн . В стоимостном выражении рост составил 9,1% (до 5,345 млрд долларов) . По сравнению с сентябрем 2019 года физические поставки сократились на 17%, а денежные — в 1,8 раза .
За январь-сентябрь 2020 года экспорт нефти снизился на 10% в физическом выражении (до 179,7 млн тонн) и на 40,3% в денежном (до 54,6 млрд долларов) .
Нефтепродукты: здесь динамика оказалась еще более впечатляющей. Общий объем экспорта нефтепродуктов в сентябре вырос на 29% к августу — до 10,96 млн тонн . Доходы от экспорта нефтепродуктов увеличились на 36,5% — до 3,342 млрд долларов .
Особенно выделялся дизель: доходы от его экспорта выросли на 39,4% (до 1,352 млрд долларов). Экспорт бензина в денежном выражении увеличился на 1,2% (до 111,1 млн долларов) .
Уголь: экспорт каменного угля в сентябре вырос на 17,8% к августу (до 20,184 млн тонн), а доходы увеличились на 15,5% (до 1,179 млрд долларов) .
Нефтепереработка и промышленные показатели
Оборот организаций в сфере добычи нефти и природного газа в сентябре 2020 года составил 780,9 млрд рублей . Это оказалось на 22,1% ниже, чем в сентябре 2019 года, но практически на уровне августа 2020-го .
Производство кокса и нефтепродуктов принесло 834,9 млрд рублей — падение на 21,8% к сентябрю прошлого года и на 6,9% к августу .
В целом оборот организаций по виду деятельности «Добыча полезных ископаемых» в сентябре составил 1,338 трлн рублей — снижение на 11,3% в годовом выражении .
Бюджет: недополученные миллиарды
Минфин еще в начале сентября прогнозировал, что федеральный бюджет по итогам месяца недополучит 75,5 млрд рублей нефтегазовых доходов из-за превышения базовой цены нефти над фактической . При этом дополнительные нефтегазовые доходы оценивались всего в 21,5 млрд рублей .
Это отражало общую картину 2020 года: пандемия, обвал цен и сокращение добычи в рамках сделки ОПЕК+ серьезно ударили по доходам бюджета. Удельный вес экспорта нефти в общем объеме российского экспорта в январе-июле 2020 года снизился до 23,8% против 29,3% годом ранее .
ОПЕК+ и рыночный контекст
Сентябрь проходил под знаком сохраняющихся рисков второй волны пандемии. ОПЕК ухудшила прогноз по мировому спросу на нефть на 2020 и 2021 годы на 0,4 млн баррелей в сутки. Международное энергетическое агентство также скорректировало прогноз спроса в текущем году на 0,35 млн баррелей в сутки .
Ухудшение прогнозов было связано главным образом со снижением уровня экономической активности в ряде стран Азиатско-Тихоокеанского региона из-за роста числа случаев заражения COVID-19 .
При этом Россия продолжала выполнять обязательства в рамках сделки ОПЕК+. Среднесуточная добыча в сентябре на уровне 9,93 млн баррелей соответствовала взятым на себя обязательствам по ограничению добычи.
Мировые сравнения: Россия в тройке лидеров
Сентябрьские данные подтвердили позиции России в мировой нефтяной иерархии :
- США — 10,737 млн баррелей в сутки
- Россия — 9,907 млн баррелей в сутки
- Саудовская Аравия — 8,957 млн баррелей в сутки
- Ирак — 3,694 млн баррелей в сутки
- Канада — 3,319 млн баррелей в сутки
- Китай — 3,927 млн тонн (в месячном выражении)
Таким образом, Россия уверенно занимала второе место в мире по добыче нефти, опережая Саудовскую Аравию более чем на 10%.
