Начало 2023 года стало для российской нефтегазовой экономики временем жесткой перезагрузки. Эмбарго ЕС, потолок цен и переориентация экспортных потоков обрушили доходы бюджета почти наполовину, а цена Urals впервые за долгие месяцы упала ниже психологической отметки в 50 долларов. При этом физические объемы добычи держались удивительно, а налоговая система лихорадочно перенастраивалась под новые реалии. В этом материале на основе официальных данных Минфина, Росстата, отчетов Международного энергетического агентства и отраслевых изданий разбираемся, чем жила нефтегазовая экономика России в январе–марте 2023 года.
Январский обвал: доходы рухнули почти на 46%
Первый месяц 2023 года преподнес неприятный сюрприз. По данным Минфина России, нефтегазовые доходы федерального бюджета в январе сократились на 46% по сравнению с январем 2022 года . В абсолютных цифрах потери оказались еще более впечатляющими: доходы упали с примерно 30 млрд долларов в январе прошлого года до 18,5 млрд долларов .
Причины январского обвала Минфин объяснял двумя факторами: снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа . К этому добавились структурные изменения: в декабре 2022 года вступило в силу эмбарго ЕС на поставки российской нефти по морю, а страны G7, Евросоюз и Австралия согласовали ценовой потолок на уровне 60 долларов за баррель .
Международное энергетическое агентство (МЭА) оценило ситуацию еще жестче. По подсчетам агентства, доходы России от экспорта нефти и газа в январе снизились на 38% по сравнению с довоенным уровнем . Исполнительный директор МЭА Фатих Бироль заявил, что западные санкции достигли своей цели — стабилизировали рынки и сократили доходы Москвы, добавив, что снижение будет еще более резким в ближайшие месяцы из-за отсутствия доступа к технологиям и инвестициям .
Дефицит бюджета в январе вырос в 14 раз по сравнению с январем прошлого года и достиг 1,8 трлн рублей . Минфин и Центробанк впервые с весны 2020 года вернулись к продаже валюты на внутреннем рынке .
Февральский отскок: плюс 22% к январю, но минус вдвое к прошлому году
Февраль принес противоречивую динамику. С одной стороны, поступления от нефтегазовой отрасли выросли на 22,5% по сравнению с январем, достигнув 521,2 млрд рублей . Экспортная пошлина и НДПИ на нефть и газовый конденсат принесли бюджету 532,1 млрд рублей (+21,5% к январю), а налоги на газ — 160,6 млрд рублей (+28,1%) .
С другой стороны, в годовом выражении картина оставалась удручающей. По сравнению с февралем 2022 года доходы упали почти в 1,9 раза — тогда они составляли 971,7 млрд рублей .
За первые два месяца 2023 года федеральный бюджет получил от нефтегазовой отрасли 946,7 млрд рублей, что на 46% меньше, чем за аналогичный период предыдущего года (1,766 трлн рублей) . Минфин в официальном сообщении от 6 марта подтвердил эти цифры, добавив, что снижение связано в первую очередь с падением котировок Urals и сокращением экспорта природного газа .
Примечательно, что Минфин признал проблему репрезентативности котировок Urals как объективного ценового индикатора. В феврале механизм определения налоговой базы был уточнен — принятые изменения в налоговое законодательство должны были содействовать постепенному восстановлению налоговых поступлений от нефтяного сектора, особенно во втором полугодии .
Мартовский квартал: минус 45% и бюджетный дефицит в 2,4 трлн
Итоги первого квартала окончательно зафиксировали негативный тренд. По данным Минфина, нефтегазовые доходы за январь–март 2023 года уменьшились на 45% и составили 1,635 трлн рублей . Счетная палата в своей аналитической записке привела практически идентичные цифры: 1,6349 трлн рублей .
Общие доходы федерального бюджета за первый квартал достигли 5,678 трлн рублей, что на 21% ниже объема поступлений в январе–марте 2022 года . Расходы при этом выросли на 37,9%, до 8,08 трлн рублей . В результате дефицит бюджета составил 2,402 трлн рублей.
Счетная палата выделила четыре основные причины падения доходов :
- снижение цен на нефть марки Urals
- девальвация рубля
- уменьшение налоговых поступлений в бюджет
- единоразовый возврат налогоплательщикам переплаты по налогам и сборам в начале 2023 года
При этом ненефтегазовые доходы показали гораздо более умеренное снижение — всего на 3,5% (до 4,043 трлн рублей), что соответствовало динамике, заложенной при формировании закона о бюджете . Поступления оборотных налогов, включая НДС, нормализовались после временного сокращения в январе, связанного с ускоренным порядком возмещения .
Цена на нефть: Urals пробивает дно
Ценовой фактор стал главным драйвером падения доходов. Средняя цена российской нефти марки Urals в феврале 2023 года упала до 49,6 доллара за баррель . Это в 1,86 раза ниже, чем в феврале 2022 года, при том что нефть марки Brent торговалась выше 80 долларов .
По данным МЭА, средневзвешенная экспортная цена на российскую нефть в феврале составила 52,48 доллара за баррель — все еще ниже потолка в 60 долларов . Оценки даны на условиях FOB, что не включает расходы на доставку и страхование .
Минфин в своей отчетности подтверждал, что снижение котировок Urals стало ключевой причиной падения нефтегазовых доходов наряду с сокращением объемов экспорта природного газа . При этом в министерстве прогнозировали, что постепенное сокращение дисконтов на нефть Urals поможет восстановлению налоговых поступлений .
Добыча: второе место в мире при формальном соблюдении квот
На фоне финансового шторма физические показатели добычи выглядели на удивление стабильно. По данным Росстата, в январе 2023 года Россия добыла 46 млн тонн нефти (с учетом газового конденсата), что всего на 1% ниже показателя января 2022 года . Нефти без газового конденсата добыто 42,1 млн тонн — снижение на 2,5% год к году .
Среднесуточная добыча в январе составила около 9,8 млн баррелей (без учета конденсата) по сравнению с 9,85 млн баррелей в декабре . Текущая квота России в рамках сделки ОПЕК+ составляла примерно 10,5 млн баррелей в сутки .
Россия уверенно сохраняла 2-е место в мире по объему добычи нефти, уступая только США (12,216 млн баррелей в сутки) и опережая Саудовскую Аравию (10,453 млн баррелей) .
В феврале, по данным МЭА, Россия даже немного увеличила добычу — на 13 тыс. баррелей в сутки, до 9,91 млн баррелей . При этом в марте Россия приступила к добровольному сокращению добычи на 500 тыс. баррелей в сутки, которое должно было продлиться до июня 2023 года включительно . Сокращение коснулось только нефти без учета газового конденсата и распределялось равномерно между нефтяными компаниями в зависимости от их уровня добычи .
Переработка: бензин растет, мазут падает
Сектор нефтепереработки в начале 2023 года демонстрировал разнонаправленную динамику. Согласно данным Росстата, производство кокса и нефтепродуктов в январе сохранилось на уровне аналогичного месяца прошлого года .
Ключевые показатели января 2023 года :
- Автомобильный бензин — 3,8 млн тонн (+7,4% к январю 2022 года, +0,8% к декабрю)
- Дизельное топливо — 7,8 млн тонн (+5,7% к январю 2022, но -0,6% к декабрю)
- Топочный мазут — 3,7 млн тонн (-8,5% к январю 2022, -1,1% к декабрю)
- Сжиженные пропан и бутан — 1,6 млн тонн (+9,7% к январю 2022, -0,2% к декабрю)
- Кокс и полукокс — 2,1 млн тонн (-9,9% к январю 2022, +6,1% к декабрю)
Объем нефти, поступивший на первичную переработку, снизился относительно января 2022 года на 2,5%, до 24,6 млн тонн .
Экспорт: переориентация на Восток и падение доходов
Экспортная картина начала 2023 года определялась двумя факторами: введением эмбарго ЕС и потолка цен, а также стремительной переориентацией потоков на азиатские рынки.
По данным МЭА, в феврале 2023 года физический объем нефтяного экспорта из России уменьшился на 500 тыс. баррелей в сутки по сравнению с январем — до 7,5 млн баррелей . Доходы от экспорта упали на 2,7 млрд долларов, до 11,6 млрд долларов, что на 42% меньше, чем год назад .
Поставки в ЕС за месяц рухнули на 760 тыс. баррелей в сутки — до 580 тыс. баррелей по сравнению с более чем 4 млн баррелей в начале 2022 года . За год 4,5 млн баррелей в сутки российской нефти, ранее направлявшейся в ЕС, Северную Америку и другие страны, были вынуждены искать альтернативные пути сбыта.
Главными бенефициарами переориентации стали Индия и Китай. В феврале на Россию приходилось около 40% импорта нефти Индии и 20% импорта Китая . В сумме на эти две страны пришлось более 70% российского экспорта сырой нефти .
При этом поставки в Китай и Индию также несколько сократились, а поставки с неизвестным пунктом назначения выросли на 600 тыс. баррелей в сутки, до 800 тыс. баррелей .
Бюджетные поступления от продажи нефти, по данным МЭА, составили в феврале 6,9 млрд долларов — всего 45% от уровня годом ранее .
Газовый фактор: тихий кризис
Газовая отрасль оказалась в еще более сложном положении, чем нефтяная. Минфин неоднократно указывал, что одной из ключевых причин падения нефтегазовых доходов стало сокращение объемов экспорта природного газа .
Поставки российского газа по трубопроводам в Европу в 2022 году сократились на 50% . В начале 2023 года тенденция сохранилась, хотя точных цифр за январь–март в открытых источниках не публиковалось. Налоговые поступления от газовой отрасли, по данным Минфина, также демонстрировали негативную динамику .
Налоговые новации: адаптация к новым реалиям
Февраль 2023 года ознаменовался важными изменениями в налоговом законодательстве. Минфин уточнил механизм определения налоговой базы для НДПИ в связи со снижением репрезентативности котировок Urals .
Принятые изменения должны были способствовать постепенному восстановлению налоговых поступлений от нефтяного сектора, особенно во втором полугодии 2023 года . В Минфине также подчеркивали, что использование средств ФНБ на покрытие недополученных нефтегазовых доходов в соответствии с бюджетным правилом обеспечивает устойчивость бюджетной системы к колебаниям .
ФНБ: подушка безопасности
Фонд национального благосостояния в первом квартале 2023 года сыграл роль амортизатора бюджетных проблем. По данным Счетной палаты, объем ФНБ в рублевом эквиваленте на 1 апреля составил 11,906 трлн рублей (7,9% ВВП), увеличившись за квартал на 14,1% .
Рост фонда обеспечили два фактора: увеличение рыночной стоимости акций Сбербанка, «Аэрофлота» и ВТБ на 851,8 млрд рублей, а также положительная курсовая разница и переоценка стоимости золота в объеме 927 млрд рублей .
При этом на финансирование дефицита бюджета из ФНБ было направлено 307,3 млрд рублей. Ликвидной части фонда, по оценкам экспертов, должно было хватить для покрытия бюджетных разрывов в среднесрочной перспективе.
Бюджетный дефицит: дыра в 2,4 трлн
Сведение всех факторов воедино дало удручающую бюджетную картину первого квартала. Дефицит в 2,402 трлн рублей стал одним из самых высоких за последние годы .
Для сравнения: доходы бюджета за январь–май 2023 года (по более поздним данным Минфина) составили 9,818 трлн рублей, что на 19% ниже уровня прошлого года, а нефтегазовые доходы за пять месяцев упали до 2,853 трлн рублей — снижение на 50% год к году . Расходы за тот же период выросли на 27%, до 13,229 трлн рублей .
При этом в Минфине отмечали устойчивую положительную динамику поступления ключевых ненефтегазовых доходов, что отчасти компенсировало нефтегазовый провал .
Место России в мире: твердая вторая позиция
Несмотря на санкционное давление и падение доходов, Россия сохраняла прочные позиции в мировой нефтяной иерархии. В январе 2023 года страна уверенно занимала 2-е место в мирепо объему добычи нефти .
Таблица: Добыча нефти в январе 2023 года (млн баррелей в сутки)
| Страна | Январь 2023 | Декабрь 2022 | Ноябрь 2022 |
|---|---|---|---|
| США | 12,216 | 12,101 | 12,377 |
| Россия | 10,835 | 10,873 | 10,855 |
| Саудовская Аравия | 10,453 | 10,435 | 10,468 |
Источник: Росстат, данные журнала «Бурение и Нефть»
С учетом добровольного сокращения добычи на 500 тыс. баррелей в сутки, начавшегося в марте, позиции России должны были несколько ослабнуть, но страна по-прежнему оставалась в тройке мировых лидеров.
