Июнь 2021 года стал для российского нефтегазового сектора месяцем триумфального возвращения. Цены на нефть взлетели до максимумов 2018 года, экспортная выручка била рекорды, а доходы «Газпрома» от поставок газа в Европу увеличились в три раза. При этом добыча оставалась под контролем соглашения ОПЕК+, а переработка уверенно набирала обороты. В этом материале на основе официальных данных Минэкономразвития, Росстата, ФТС и отраслевых изданий разбираемся, чем запомнился июнь 2021 года — последнее относительно спокойное лето перед эпохой турбулентности.
Цена на нефть: возвращение на уровни 2018 года
Главным событием июня стал стремительный рост нефтяных котировок. Согласно данным Минэкономразвития России, средняя цена на нефть сорта «Юралс» на мировых рынках в июне 2021 года достигла 71,46 доллара США за баррель . Этот показатель оказался существенно выше майских значений и приблизился к пиковым уровням, последний раз наблюдаемым в 2018 году.
Журнал «Бурение и Нефть» фиксировал еще более впечатляющую динамику: цена нефти марки Brent за июнь взлетела на 5,9%, достигнув $74,53 за баррель . Аналитики говорили о формировании устойчивого тренда: рынок вышел из пандемийной депрессии и уверенно восстанавливался.
Росстат в своем докладе о рынке нефти подтверждал эту тенденцию: средняя фактическая экспортная цена на российскую нефть в июне составила 481,4 доллара США за 1 тонну (106,5% к маю 2021 года), а цена мирового рынка на нефть «Юралс» поднялась до 521,2 доллара за тонну (107,2% к маю) .
ОПЕК+: игра в долгую на фоне разногласий
Июнь запомнился не только ценовым ралли, но и драмой внутри ОПЕК+. Встреча министров стран-участниц соглашения, назначенная на 1 июля, фактически сорвалась еще в июне из-за принципиальной позиции Объединенных Арабских Эмиратов .
ОАЭ отказались голосовать за предложение увеличить добычу, если не будет принято их альтернативное предложение — наращивать производство лишь при условии отказа от продления сделки ОПЕК+ после апреля 2022 года. В Эмиратах также посчитали, что риск увеличения экспорта нефти Ираном (на 2 млн б/с) достаточно высок, и любое увеличение добычи альянсом может привести к потере долей рынка и новому обвалу цен. Мнение ОАЭ поддержали Ирак и Мексика .
За этим решением многие эксперты видели политическое давление. В администрации Джо Байдена после срыва встречи заявляли о переговорах «на высоком уровне» с неназванными представителями стран ОПЕК. А ранее из Белого дома звучали заявления о том, что США не допустят резкого повышения цен на нефть .
При этом объективных предпосылок для разногласий не было: в мае участники альянса выполнили план по добыче на 125%, согласно оценкам ОПЕК, а 29 июня технический комитет ОПЕК+ обнародовал прогноз о возможном дефиците нефти в 2021 году в 1,1 млн б/с . Росту цен также способствовало падение запасов нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР ниже среднего пятилетнего уровня.
Добыча: второе место в мире при строгой дисциплине
Несмотря на ценовой рост, Россия строго соблюдала соглашение ОПЕК+. По данным Росстата, добыча нефти и газового конденсата в июне 2021 года составила 42,7 млн тонн, что на 3,6% ниже показателя мая . В суточном выражении Россия добывала в июне 10,39 млн баррелей .
За первое полугодие 2021 года Россия добыла 255,1 млн тонн нефти, заняв по этому показателю 2-е место в мире, уступив только США . Снижение к первому полугодию 2020 года составило 3,6%, что объяснялось ограничениями ОПЕК+.
Для сравнения, США в июне добывали 11,15 млн б/с, Саудовская Аравия — 8,93 млн б/с, Ирак — 3,86 млн б/с .
Эксперты норвежской консалтинговой компании Rystad Energy уже тогда прогнозировали, что Россия может достигнуть рекордного уровня добычи летом 2022 года — 11,6 млн баррелей в сутки .
Нефтепереработка: уверенный рост производства топлива
Сектор переработки в июне демонстрировал позитивную динамику. По данным Агентства нефтегазовой информации, Россия в июне 2021 года нарастила производство бензина на 3,8%по сравнению с июнем 2020-го — до 3,34 млн тонн . За первое полугодие производство бензина выросло на 7,6% — до 19,9 млн тонн.
Выпуск дизельного топлива в июне увеличился на 6,8% — до 6,5 млн тонн, а производство мазута — на 17,4%, до 3,3 млн тонн . В целом объем нефтепереработки в июне вырос на 10,5% (до 22,7 млн тонн), а за полугодие — символические 0,2% (до 137 млн тонн).
Однако ситуация с запасами оставалась напряженной. По данным ЦДУ ТЭК, за первую неделю июня (1-7 числа) запасы бензина в России сократились на 0,9% (до 1,602 млн тонн), а дизельного топлива — на 0,7% (до 2,704 млн тонн) . Примечательно, что производство бензина за ту же неделю упало на 6,6%, хотя отгрузки выросли на 0,5%, а дизтоплива — на 21% . Минэнерго в мае уже рекомендовало компаниям нарастить выпуск и поставки топлива на рынок, и компании постепенно выполняли эту задачу.
Экспорт: нефть дорожает, газ бьет рекорды
Внешнеторговые показатели июня оказались впечатляющими. Согласно данным ФТС России, доходы от экспорта нефти в июне выросли на 22,9% по сравнению с маем — до $10,9 млрд . В натуральном выражении экспорт нефти увеличился на 11,5%, до 22,65 млн тонн.
За первое полугодие 2021 года доходы от экспорта нефти выросли на 21,5% к аналогичному периоду 2020-го, составив $47,63 млрд . При этом физический объем экспорта сократился на 11,8% (до 88,2 млн тонн) из-за ограничений ОПЕК+, но рост цен с лихвой компенсировал падение объемов.
Росстат фиксировал долю экспорта нефти в добыче за первое полугодие на уровне 43,7% . В общем объеме российского экспорта нефть занимала 22,8%, в экспорте топливно-энергетических товаров — 42,4%.
Газовый сектор: европейский газовый кризис греет российский бюджет
Самая яркая история июня разворачивалась на газовом рынке. Доходы «Газпрома» от экспорта газа за первое полугодие 2021 года взлетели на 73% по сравнению с аналогичным периодом 2020-го, достигнув $20,01 млрд . Объем экспорта вырос на 15,3% — до 108,4 млрд кубометров.
Но особенно впечатляющими были июньские показатели. По сравнению с июнем 2020 года доходы компании выросли в 3,1 раза, а объем экспорта увеличился на 13,8% . Экспортная стоимость поставок в июне выросла до $226,5 за 1000 кубометров против $199,7 в мае. Годом ранее цена за 1000 кубометров составляла всего около $82.
Таким образом, «Газпром» оказался главным бенефициаром разворачивающегося в Европе газового кризиса. Запасы в европейских подземных хранилищах были минимальными, спрос восстанавливался, а цены устремились вверх.
СПГ: разнонаправленная динамика
Экспорт сжиженного природного газа в первом полугодии 2021 года показывал иную картину. Доходы компаний Sakhalin Energy и «Ямал СПГ» от экспорта СПГ в январе-июне снизились на 15,9% по сравнению с показателем за аналогичный период 2020 года — до $3,301 млрд . При этом физический объем экспорта СПГ вырос на 7,3%, составив 35,3 млн куб. м в сжиженном состоянии.
В июне экспорт СПГ резко активизировался: поставки составили 12,1 млн куб. м против 0,3 млн куб. м в мае, а доходы выросли до $1,384 млрд (в мае — лишь $30,2 млн) . В ФТС поясняли, что данные по СПГ имеют временной лаг приблизительно в три месяца, поэтому июньская статистика отражала более ранние периоды.
Налоги и бюджет: фискальная служба фиксирует рост
ФНС России в июле опубликовала данные для расчета налога на добычу полезных ископаемых за июнь. Ключевой коэффициент Кц, определяющий налоговую нагрузку на нефтяников, составил 15,6856 при среднем курсе доллара 72,5106 рубля .
Высокие цены на нефть и ослабление рубля создавали благоприятные условия для наполнения бюджета. Нефтегазовые доходы уверенно росли, позволяя правительству наращивать резервы и финансировать расходы.
Аналитика и прогнозы: ожидание $100
Июньский ценовой рывок породил волну оптимистичных прогнозов. Эксперты инвестбанка UBS прогнозировали, что к началу сентября нефть Brent может подорожать до $80 за баррель, если ОПЕК+ так и не договорится об увеличении добычи .
Аналитики Bank of America смотрели еще дальше: они считали, что к 2022 году Brent подорожает до $100 за баррель из-за сокращения инвестиций в добычу (связанного с экологическими факторами) и одновременного роста отложенного спроса после пандемии .
Авторы обзора «Бурение и Нефть» полагали, что движение цены Brent к $100 более вероятно, чем обратное падение к $40. Причины связывались не только с фундаментальными факторами, но и с позицией ОАЭ, которым надоело постоянно быть «в тени» Саудовской Аравии и сокращать бюджетные доходы ради балансировки рынка .
Впрочем, сдерживающие факторы тоже имелись: в июне Минэнерго США повысило прогноз по добыче в стране на 20 тыс. б/с — до 11,1 млн б/с, а американский суд отменил запрет Байдена на геологоразведку новых участков .
ВИЭ и будущее: голубой водород как компромисс
На фоне нефтегазового бума в июне звучали и более стратегические заявления. Технический директор Saudi Aramco Ахмад аль-Ховайтер заявил, что массовое производство водородного топлива начнется не раньше 2030 года, причем сначала речь пойдет о «голубом» водороде (получаемом из природного газа) . Инвестиции в это направление будут осуществляться по той же модели, что и в СПГ: сначала контракт с потребителем, потом производство.
Таким образом, даже в разгар «зеленого» перехода углеводороды сохраняли свои позиции как основа мировой энергетики на ближайшее десятилетие.
